欢迎来到K线圈!
阅读排行
您的位置:首页>k线组合 >

通达信剔除昨日涨停选股公式:西麦食品股票阐发:国产燕麦龙头迎时机 产物渠道双管齐下

2020-04-20 19:20:15
国产燕麦龙头,产物富厚遍布天下     公司是国产燕麦龙头(市占率超15%),A 股燕麦第一股。公司产物遍及天下各个地域,产物重要包罗热冲类燕麦片和冷食燕麦片,此中主导产物纯燕系列和复合燕麦系列占比超96%,新品如燕麦脆、能量棒现在处于培养期。     公司焦点竞争力     1)品牌端:做强燕麦母品牌,开辟西澳阳光子品牌1、西麦母品牌定位中老年和亚康健人群,产物线以燕麦为主的热食冲调主食燕麦;2、西澳阳光子品牌定位年轻人群,具有好吃、时尚、便捷特性。     2)范围上风:产能使用率高,上游较强议价权1、近三年产能使用率纯燕系列根本超100%,产销率超94%;复合燕麦超50%,有较大提拔空间,产销率超96%;2、范围上风下采购本钱近三年连续降落至1.66 元/kg,燕麦粒前五大供给商占比连续降落至40%。     3)渠道端:全渠道结构服从高,直营占比稳步提拔1、在天下共设8 个业务大区,经销营收从2016 年4.86 亿增至2018 年6.15亿,占比超70%,前十大经销商占比不到20%;2、直营营收从2016 年1.4亿增至2018 年2.28 亿,占比从2016 年22.35%提拔至2018 年27%。     将来增长点     1、产物端:切入万亿休闲食品板块,深耕休闲燕麦市场,预计2022 年即食燕麦市场将达27 亿元,将来三大品类八大产物结构,新品占比超2%,将来有望连续放量;     2、渠道端:向线上渠道拓展,公司募资超5000 万用于线上渠道建立。线上营收从2016 年66.37 万元增至2018 年5590.32 万元,占比从2016 年0.11%提拔至2018 年6.63%,将来占比有望提至10%以上。     红利猜测、估值与评级     我们看好公司产物切入休闲食品板块,渠道向线上拓展,预计线上占比将进一步提拔。猜测2020-2022 年EPS 为2.32/2.76/3.32 元,当前股价对应PE 分别为25/21/17 倍,初次笼罩,赐与“保举”评级。     风险提示:食品宁静变乱;新品放量不及预期;线上拓展不及预期;旺季贩卖不及预期

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。